퀀트 투자 전략 20

할수 있다 퀀트 투자 책의 전략 중 나의 전략과 맞다고 생각하여 선택한 전략입니다.

챕터 5. 망하지 않을 기업 고르기 

투자전략 20 : 그레이엄의 마지막 선물 업그레이드

레벨	초급
스타일	벨류 + 퀄리티
기대 CAGR	15 ~ 20%
매수 전략	ROA 5% 이상
	부채 비율 50% 이하
	PBR이 낮은 종목 부터 매수 ( 단 PBR < 0.2 기업은 제외 )
	20 ~ 30 종목 매수
매도 전략	연 1회 동일 비중 리밸런싱

용어

CAGR = Compound Annual Growth Rate 연평균 증가율

ROA  = return on assets = 총자산 순이익률

= 순이익 / 총자산

기업이 자산을 얼마나 효율적으로 운용했는지를 나타낸다.

PBR = price - book ratio = 주가순자산배수

      = 시가총액 / 자기자본

      = 주가 / 주당순자산

PBR이 높으면 가진 자본은 적지만, 미래 수익 전망이 높아서, 시장의 기대가 높은 것

PBR이 낮으면 가진 자본은 많지만, 미래 수익 전망이 낮아서, 시장의 기대가 낮은 것

분산 투자 효과 : 20 ~ 30 종목을 선택 한다. ( 동일 업종 (분야) X  )

리밸런싱 : 전체 자산에서 종목별 비중을 동일하게 맞추는 것

총 자산 100만원을 20종목일 때 

총 자산 / 종목 수 = 종목 별 비중 ( 100 / 20 = 5 )

20종목에 5만원을 배분하면 각 종목별 비중 5%로 동일 비중을 만들 수 있다.

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추가

위의 전략을 바탕으로 구성해본 포트폴리오 입니다.

http://collinsd.tistory.com/28