ROE 쉽게 이해하기

투자 지표 중 ROE 이해하기

ROE 는 return on equity 약자로 자기자본 이익률을 뜻합니다.

자기 자본 이익률(ROE) = 당기 순 이익 / 평균 자기자본 * 100 (%)

기업이 1년 동안 자기자본으로 벌어 들인 이익을 뜻합니다. 

예를 들어 ROE가 10%인 기업이 있다고 하면, 그 해 기업은 자기자본의 10%가 벌어 들인 이익입니다.

자기자본이 1억이고 ROE가 10%이면 당기 이익은 1천 만원 입니다.

이 지표를 활용하여 같은 업종에 있는 기업들 중 어느 기업이 사업을 더 잘했는지 파악할 수 있습니다.

동일 업종의 A기업 ROE 10%, B기업 ROE 6% 이고, 다른 지표가 비슷하다면 A기업이 B기업 보다 사업을 더 잘했다고 볼 수 있습니다.

그리고 ROE가 만약 국채 10년 금리보다 낮다면 해당 기업은 사업을 접고 자기자본을 국채에 투자하는 것이 더 낫다는 것을 뜻하기도 합니다.

물론 기업의 미래 성장, 또는 개선 여지 등이 고려될 수 있지만 냉정하게 본다면 손해라고 볼 수 있습니다.

혹시 관심 갖고 있는 종목이 있다면 ROE를 한번 살펴보세요. 

기업이 국채 이자도 보다 낮은 수익을 내고 있는 것은 아닌가? 혹은 매년 ROE가 증가하고 있는가? 

또한 자신이 투자한 한 해 성과의 ROE 지표로 측정해 보세요. 

자신의 투자 포트폴리오의 ROE가 국채 금리 보다 낮다면 원인을 찾고 수정하여 보다 향후 나은 성과를 얻기를 바랍니다.

2018/04/30 - [투자 전략/아이디어] - PER 쉽게 이해하기