배당투자, 확실한 수익을 보장하는 BSD 공식

배당투자, 확실한 수익을 보장하는 BSD 공식 국내도서 저자 : 찰스 칼슨(Charles B. Carlson) / 이건역 출판 : 리딩리더 2011.07.11 상세보기

이 책은 저자가 미국인이기 때문에 미국 배당 투자를 분석 하고 설명한 책입니다.

현재 저의 포트폴리오 에서는 미국 30% 일본 30% 한국 40%로 분배되어 있습니다.

좋아하는 제품을 생산하는 미국 회사 몇 곳을 포함하여 배당주로 할 계획입니다.

미국은 한국에 비해 배당하는 주기가 다양합니다. ( 매월 , 3개월, 6개월, 1년? ) 

만약 매월 배당하는 종목으로 구성시 환율 걱정 없이 배당금으로 재투자가 가능합니다.

먼저 이 책을 읽기전에 저는 단순히 배당을 꾸준히 주는가?와 배당률에만 조사하고 매수했습니다.

미국 종목 중 배당이 높은 종목 10 ~ 20 개를 선정하고, 배당율이 높은 종목만 골라서 매수했습니다.

이 책의 저자가 권장하지 않는 방법을 그대로 한 셈입니다.

책의 저자는 BSD ( big + safe + divided ) 라는 공식으로 회사를 고르는 방법을 알려 줍니다.

BSD 공식 가정

1. 회사는 이익이 없으면 배당금을 지급하지 못 한다.

2. 배당수익률이 아니라 총수익률이 매력적인 종목을 선정해야 한다.

BSD 공식 요소

1. 배당성향이 60% 이하

2. 쿼드릭스(QUADRIX)점수 75점 이상

쿼드릭 점수 계산 기준

1. 모멘텀 ( 이익, 현금흐름, 매출액 증가)

2. 질 ( 투자수익률, 자본이익률, 자산이익률 )
3. 가치( 주가매출액비율, 주가수익비율, 주당순자산비율)

4. 재무건정성( 부채 수준)

5. 이익 추정치

6. 실적 ( 주가의 상대 실적)

책에서는 기준에 대해 간단히 언급하고 해당 점수는

사이트 www.bigsafedividends.com 에서 확인할 수 있다고 합니다.

( 저는 해당 사이트는 회원 가입을 유도하기에 다른 사이트를 이용했습니다. )

책 부록에는 한국 시장에 맞춰 조건을 수정하고 과거 데이터로 백테스트 한 표가 있습니다.

- ROE 10% 이상

- PER 10 이하

- 배당 성향 60% 이하

- 직전 회계연도 배당증가율 0% 이상

- 위 조건에 부합하는 종목 중 배당수익률 상위 종목 15개

책에서 나온 백테스트 결과

05년 ~ 10년 수익비교

배당투자 포트폴리오     누적 310%     복리 20.8%

지수                          누적 216.2%   복리 13.7%

단순 고배당                누적 152.2%    복리 7.2%

1. 배당성향이 60% 이하로 회사의 성장 기반 까지 배당하는 회사는 제외

2. 배당을 꾸준히 하되, 가능 하다면 배당규모가 매년 늘어나는 회사를 선택

3. 배당을 지급하는 저평가 우량주에 투자하라

4. 분산투자 ( 단순 종목 개수가 아닌 금융, 산업, 소비재 등 연관성이 낮은 종목 선정 )

책에는 미국 배당투자만의 특별한 점과 배당 재투자에 대한 기본 원리 설명등

미국 주식 투자에 관심 있다면 도움이 될 내용이 많이 있습니다.

미국 시장에 관심이 있다면 읽는 것을 추천 합니다..

미국 배당 종목 정보 사이트

https://www.suredividend.com/monthly-dividend-stocks/

https://www.suredividend.com/dividend-kings/

미국 배당 블로그 - 이분의 블로그를 보고 많은 도움과 아이디어를 얻었습니다.

https://blog.naver.com/silvury/221194575552

현재 진행 중인 매매 일기 

http://collinsd.tistory.com/21?category=797992